Ein 600-Millionen-Dollar-Kupfer-Kobalt-Minenprojekt in der Demokratischen Republik Kongo steht vor einer Finanzierungskrise, berichtete Bloomberg. Das Projekt ist eine Flaggschiff-Investition für den Rohstoffhändler Trafigura. Trafigura war gezwungen, eine neue Finanzierung für die Kupfer- und Kobaltmine zu suchen, da sein Metallgeschäft Probleme hat.
Das Projekt, das von Trafiguras langjährigem Partner Chemaf SA entwickelt wird, gerät nach Angaben von mit der Angelegenheit vertrauten Personen derzeit aufgrund von Kostenüberschreitungen und schwachen Kobaltpreisen in Schwierigkeiten.
Die Metallsparte von Trafigura geriet bereits in die Kritik, nachdem sie im Februar bekannt gab, Opfer eines massiven mutmaßlichen Nickelbetrugs geworden zu sein. Trafigura wetteifert mit dem Rivalen Glencore darum, der weltweit größte Metallhändler zu werden, doch bis der Nickelskandal ans Licht kam, wurde das Unternehmen von hohen Gewinnen seiner Energiehändler überschattet.
Trafigura kündigte letztes Jahr ein Darlehen in Höhe von 600 Millionen US-Dollar an Chemaf für den Bau einer Kupfer- und Kobaltmine in Mutoshi an, die ihrer Aussage nach eine der größten im Kongo sein würde, zusammen mit einer Verarbeitungsanlage dort und einer weiteren im Etoile-Werk in Lubumbashi.
Mit der Angelegenheit vertraute Personen sagten, das Projekt liege über dem Budget und könne mit dem aktuellen Darlehensniveau nicht abgeschlossen werden. Aus diesem Grund hat Trafigura nach Investoren gesucht, die zusätzliche Mittel für das Projekt bereitstellen.
Einer der Befragten sagte, Trafigura suche nach einer zusätzlichen Finanzierung in Höhe von etwa 200 bis 300 Millionen US-Dollar.
Es ist unklar, wie viel des 600-Millionen-Dollar-Kredits in Anspruch genommen wurde. Eine andere mit der Angelegenheit vertraute Person sagte, der Kredit sei durch das Vermögen von Chemaf besichert.
„Trafigura hat mit Chemaf zusammengearbeitet, um angesichts der schwierigen Marktbedingungen, einschließlich anhaltend niedriger Kobaltpreise und Inflationsdruck in der Bergbauindustrie, Optionen für die Entwicklungsprojekte Mutoshi und Etoile zu prüfen“, sagte Trafigura in einer Erklärung.
„Trafigura engagiert sich weiterhin für die Demokratische Republik Kongo und für den Ausbau seiner Position im schnell wachsenden Markt für Batteriemetalle.“
Ein Sprecher von Chemaf sagte, das Unternehmen habe mehr als 70 Prozent des Baus des neuen Werks in Mutoshi abgeschlossen und dass das Unternehmen und Trafigura „zusammenarbeiten, um den besten Weg für die erste Produktion zu prüfen“.
Das Projekt hat an Attraktivität verloren, nachdem die Kobaltpreise im Mai auf den niedrigsten Stand seit fast vier Jahren gesunken sind.
Der Kobalthydroxidmarkt wurde aufgrund des steigenden Angebots und der nachlassenden Nachfrage aus China besonders hart getroffen. Kobalthydroxid ist ein Zwischenprodukt, das von Chemaf und anderen kongolesischen Bergleuten hergestellt wird.
Es ist unklar, wie viel Trafigura verlieren wird, wenn das Projekt scheitert.
Der Kredit wurde letztes Jahr von Banken unter Führung der Trade and Development Bank of Eastern and Southern Africa syndiziert, obwohl Trafigura nach Angaben mehrerer mit der Angelegenheit vertrauter Personen immer noch ein erhebliches Risiko aufweist.
Chemaf unterhält seit mehr als 15 Jahren eine langfristige Beziehung zu Trafigura. In den 1980er Jahren begann Shiraz Virji, der Gründer und Vorsitzende des Unternehmens, Medikamente von Indien in den Kongo, damals bekannt als Zaire.
Laut seiner Website erhielt Chemaf seine ersten Bergbaurechte im Kongo im Jahr 2001 in einer Privatisierungswelle, die auf die Machtübernahme des ehemaligen Präsidenten Joseph Kabila folgte.
Der 600-Millionen-Dollar-Deal für den „vollmechanisierten“ Minenbau konzentriert sich auf ein Minengelände, das seit Jahren von Hand gegraben wird und als handwerklicher Bergbau bekannt ist.
Trafigura und Chemaf starteten 2018 ein Pilotprojekt, um die Sicherheitsbedingungen für handwerklich geförderte Bergleute in Mutoshi zu verbessern. Das Projekt wurde jedoch 2020 aufgegeben, nachdem die kongolesische Regierung ein staatlich kontrolliertes Monopol für den Verkauf von handwerklich gefördertem Kobalt eingeführt hatte.
Der Zeitplan des Projekts hatte bereits im vergangenen Jahr begonnen, ins Wanken zu geraten.
Als Trafigura im Januar letzten Jahres erstmals das Darlehen in Höhe von 600 Millionen US-Dollar ankündigte, hieß es, die Mutoshi-Mine werde im dritten Quartal 2023 mit der Produktion beginnen. Als im November letzten Jahres das Konsortium des Darlehens bekannt gegeben wurde, war der erwartete Starttermin auf verschoben worden viertes Quartal 2023.
Eine Fertigstellung in diesem Jahr sei nicht zu erwarten, sagte einer der Befragten.
