Die Aluminiumbestände in den LME-Lagern befinden sich bereits auf dem niedrigsten Stand seit fast 17 Jahren und werden in den kommenden Tagen und Wochen wahrscheinlich weiter sinken, da mehr Metall das LME-System in Richtung Europa verlässt, wo die Vorräte knapp sind.
Rekordhohe Strompreise in Europa haben die Kosten für die Herstellung von Metallen wie Aluminium, das in der Energie-, Bau- und Verpackungsindustrie weit verbreitet ist, in die Höhe getrieben.
Auf Westeuropa entfallen etwa 10 Prozent des weltweiten Verbrauchs, der in diesem Jahr voraussichtlich etwa 70 Mio. Tonnen betragen wird.
Der Citigroup-Analyst Max Layton sagte in einem kürzlich veröffentlichten Bericht, dass die Aluminiumversorgungsrisiken hoch blieben, wobei etwa 1,5 bis 2 Millionen Tonnen Aluminiumproduktion in Europa und Russland in den nächsten drei bis 12 Monaten von der Schließung bedroht waren.
Die Verknappung in Europa hat zu einem starken Rückgang der LME-Aluminiumbestände geführt, die seit März letzten Jahres um 72 Prozent auf 532.500 Tonnen gefallen sind, den niedrigsten Stand seit November 2005.
Noch besorgniserregender ist, dass die auf dem Markt verfügbaren Warrants-Bestände mit 260.075 Tonnen die niedrigsten jemals verzeichneten sind und weiter sinken könnten, wenn mehr Metall die LME-Lager verlässt.
Wenyu Yao, Analyst bei ING, sagte: "Aluminium stieg gegenüber dem letzten Freitag weiter an, nachdem die Warrant-Lagerbestände auf Rekordtiefs gefallen waren, was die Angebotsengpässe außerhalb Chinas widerspiegelt."
Das Angebotswachstum hat jedoch die Nachfrage auf dem chinesischen Markt übertroffen... Die Nachfrage in China war aufgrund der Covid-Corona-bedingten Lockdowns schwach.
Die Benchmark-Aluminiumpreise an der London Metal Exchange hatten zuvor ein Ein-Wochen-Hoch von 2.865 USD pro Tonne erreicht. Es stieg zuletzt um 1,2% auf 2.822 USD.
Bedenken hinsichtlich der LME-Spotlieferungen haben den Barrabatt auf dreimonatige Aluminiumverträge von 36 US-Dollar vor einer Woche auf 26,50 US-Dollar pro Tonne reduziert.
Der Spotmarkt-Tarifaufschlag, den europäische Verbraucher für Aluminium zahlen, ist höher als der LME-Referenzpreis und liegt auf einem Allzeithoch von 615 US-Dollar pro Tonne.
Die Produktion in China, dem weltweit größten Produzenten und Verbraucher von Primäraluminium, erreichte im April ein Rekordhoch von 3,36 Mio. Tonnen, nachdem das Land die Beschränkungen für die Stromerzeugung gelockert hatte, damit die Hütten den Betrieb ausweiten konnten.
