Vor dem Hintergrund eines allgemeinen Abschwungs wurde das Ranking von MINING.COM zu den weltweit größten Bergbauunternehmen durch den Neuzugang von Amman Minerals verbessert. Amman Mining, das seit seinem Börsengang im Juli mindestens sechs neue Milliardäre hervorgebracht hat, rangiert derzeit außerhalb der Top 10.
Am Ende des ersten Quartals 2022 erreichte die gemeinsame Marktkapitalisierung der 50 größten Bergbauunternehmen der Welt* von MINING.COM ein Rekordhoch von 1,75 Billionen US-Dollar, der Kupferpreis überstieg den tatsächlichen Wert von 10,{5}} US-Dollar pro Tonne Das Handelsvolumen von Nickel überstieg 40 $000, die Frachtrate von Lithium überstieg 60 $000 und alle Rohstoffe von Gold und Platin bis hin zu Uran und Zinn stiegen stark an.
Seitdem hat sich der Preis für Uran auf mehr als 60 US-Dollar pro Pfund verdoppelt, auch Zinn wird höher gehandelt, wenn auch deutlich unter seinem Höchststand vom März 2022, und die jüngste Rallye des sicheren Hafens Gold bedeutet, dass das Edelmetall ebenfalls höher gehandelt wird als im März 2021.
Eisenerz entwickelt sich ebenfalls recht gut und wird diese Woche bei 120 US-Dollar pro Tonne gehandelt, was gegenüber Ende Juni kaum eine Veränderung darstellt. Eisenerz ist die Hauptgewinnquelle für die am stärksten diversifizierten Bergbauunternehmen.
Seit diesen aufregenden Tagen erlebten die Basismetalle und Batteriemetalle jedoch einen tiefen Abschwung. Kupfer, Zink und Aluminium befinden sich fest im Bärenmarktgebiet und sind um ein Fünftel oder mehr gesunken, Anleger in Nickel und Palladium haben mehr als 40 Prozent verloren, Kobalt liegt in der Nähe von Rekordtiefs und Lithium pendelt über 20 US-Dollar,000.
Die Metallmärkte haben sich aufgrund hoher Erwartungen einer starken künftigen Nachfrage, insbesondere nach Kupfer, Lithium und Nickel, abgeschwächt, aber die Bewertungen von Bergbauaktien sind inzwischen wieder gesunken.
Bis zum Ende des dritten Quartals 2023 sind die Bewertungen der führenden Bergbauunternehmen der Branche seit ihren Allzeithochs um insgesamt 516 Milliarden US-Dollar gesunken. Seit Jahresbeginn ist die Gesamtmarktkapitalisierung um 145 Milliarden US-Dollar gesunken, sodass die Gesamtmarktkapitalisierung nun wieder 1,38 Billionen US-Dollar beträgt und damit wieder den Stand von Ende September 2021 erreicht.
Wie schlecht die Stimmung ist, zeigt die Liste der besten Performer im dritten Quartal, die erstmals drei Aktien enthält, die im gleichen Zeitraum gefallen sind.
Archipelischer Aufstieg
Als erstes indonesisches Unternehmen, das es in die Liste der 50 wertvollsten Bergbauunternehmen der Welt von MINING.COM geschafft hat, ist Amman International Mining seit seiner Börsennotierung in Jakarta im Juli in US-Dollar um 213 Prozent gestiegen, was ihm einen Marktwert von fast 450 Billionen Rupiah beschert. oder mehr als 28 Milliarden US-Dollar.
Amman Mining ist Eigentümer und Betreiber der riesigen Kupfer-Gold-Mine Batu Hijau, die seit der Jahrhundertwende produziert und derzeit das Elang-Projekt auf der Nachbarinsel Sumbawa entwickelt.
Yilang ist eines der größten unerschlossenen Kupfer- und Goldporphyrvorkommen der Welt und befindet sich derzeit in der Machbarkeitsphase. Iran verfügt über 4,7 Millionen Tonnen nachgewiesene und wahrscheinliche Kupferreserven und mehr als 15 Millionen Unzen Gold.
Indonesien hat sich in diesem Jahr zu einem brandheißen IPO-Markt entwickelt, wobei Amman, der bisher größte in diesem Jahr, mehr als 700 Millionen US-Dollar an Börsengängen einsammelte und derzeit auf Platz 11 liegt.
Laut Bloomberg hat der Aufstieg von Amman Mining mindestens sechs neue Milliardäre hervorgebracht, darunter den Vorsitzenden Agus Prochosasmito, dessen Anteil an dem Unternehmen mittlerweile 2,7 Milliarden US-Dollar wert ist. Die hervorragende Marktleistung des Bergmanns hat auch das Nettovermögen von Anthoni Salim, dem Mann an der Spitze eines der größten indonesischen Konglomerate, um 4 Milliarden US-Dollar gesteigert, und auf dem Papier ist der Mann nahezu zweistellig.
Der Börsengang von Harita Nickel, dem anderen großen Bergbauunternehmen Indonesiens, war eine andere Geschichte. Das Unternehmen notierte im April an der indonesischen Börse und sammelte 672 Millionen US-Dollar ein. Die Zeiten waren jedoch nicht gut und seine Aktien sind seitdem um mehr als 60 Prozent gefallen, da die Nickelpreise weiter fallen.
Lithiumverlust
Der Sektor außerhalb Chinas hat sich stark entwickelt, da der Preis für Lithiumbatteriemetall stark gesunken ist, seit er im November ein Allzeithoch von über 80 US-Dollar000 pro Tonne erreichte.
Doch im dritten Quartal drückte der Einbruch der Batterierohstoffpreise sechs der Top-50-Aktien nach unten und verlor zusammen über den Dreimonatszeitraum mehr als 30 Milliarden US-Dollar an Marktwert und etwas mehr als 70 Milliarden US-Dollar.
Von einem 52--Wochenhoch aus war die Korrektur im Sektor brutal – Pilbara Mineral mit Sitz in Perth hat 31 Prozent seines Marktwerts verloren und ist damit der Spitzenreiter. Mineral Resources gaben 37 Prozent nach, während Albemarle, SQM, Ganfeng und Tianqi um mehr als 50 Prozent fielen.
Pilbara Minerals schaffte im letzten Quartal den Sprung in die Top 50 und erhöhte die Zahl der in der Hauptstadt Westaustraliens ansässigen Unternehmen auf fünf. Damit überholte das Unternehmen Vancouver, British Columbia, als Hauptsitz Nummer eins.
Die Chancen, dass IGO, ein weiteres Lithium-Bergbauunternehmen mit Sitz in Perth, in die Top 50 vordringt, sind gering geworden. Das Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 5,4 Milliarden US-Dollar fiel im Ranking auf rund 65. Platz zurück.
Die Fusion des in den USA ansässigen Unternehmens Livent und des australisch-argentinischen Lithiumbergbauunternehmens Allkem soll bis 2023 abgeschlossen sein, aber auch das kombinierte Unternehmen reicht möglicherweise nicht aus, um in die Top 50 vorzudringen. Die beiden Unternehmen, die derzeit eine gemeinsame Marktkapitalisierung von 7,4 Milliarden US-Dollar haben, werden AngloGold Ashanti auf dem letzten Platz verdrängen, aber Lithium und Gold werden bis 2024 ein sehr unterschiedliches Schicksal haben.
Hancock Prospecting von Gina Rhinehart hat mit seiner Strategie, die Übernahme von Liontown Resources durch Albemarle zu vereiteln, Erfolg gehabt, und der US-Lithiumriese hat diese Woche beschlossen, aus dem Geschäft auszusteigen.
Die Aktien von Lion City sind in diesem Jahr um 127 Prozent gestiegen, was dem in Perth ansässigen Unternehmen einen Marktwert von 4 Milliarden US-Dollar beschert hat. Die gescheiterte Übernahme führte jedoch zur Aussetzung des Aktienhandels. Lion City gab am Donnerstag bekannt, dass es sich die notwendigen Mittel gesichert habe, um sein Catherine Valley-Projekt in Produktion zu bringen.
Angereichertes Uran
Im September stiegen die Uranpreise zum ersten Mal seit 2011 auf 60 US-Dollar pro Pfund. Nach einem Jahrzehnt der Flaute nach der Atomkatastrophe in Fukushima in Japan hat der Kernbrennstoff einen Durchbruch geschafft.
Die World Nuclear Association prognostiziert, dass die Nachfrage nach Uran in den Reaktoren der Welt bis 2040 auf fast 130.{1}} Tonnen (etwa 285 Millionen Pfund) ansteigen wird. Dies ist ein Anstieg gegenüber geschätzten 65.650 Tonnen im Jahr 2023.
Ein großer Teil der Aufwärtswachstumsanpassung für WNA ist auf die beschleunigte Einführung kleiner modularer Reaktoren (SMRS) als Teil der Bemühungen zur Dekarbonisierung einer Reihe von Industrien, von der Schifffahrt bis hin zu Rechenzentren, zurückzuführen, die abgelegene Bergbaugebiete mit hohem Rang versorgen SMR-Potenzial.
Das kanadische Unternehmen Cameco, das nach Fukushima einen Großteil der Zeit in der Wildnis verbrachte, war im dritten Quartal erneut der beste Dreimonats-Performer. Das in Saskatoon ansässige Unternehmen verbesserte sich in diesem Jahr um 19 Plätze und landete erstmals unter den Top 30.
Kazatomprom, der weltweit führende Uranproduzent, hatte am Ende des dritten Quartals einen Aktienwert von mehr als 10 Milliarden US-Dollar und belegte damit den 36. Platz. Bis zu diesem Jahr war das kasachische Staatsunternehmen seit seiner Doppelnotierung in London und Astana im Jahr 2018 nicht mehr unter den Top 50.
Rückgang der Diversifizierung
Die Marktposition von BHP wird auch durch die Uranpreise gestützt, da das in Melbourne ansässige Unternehmen die Produktion seines Olympic Dam-Projekts hochfährt.
Das weltweit größte Bergbauunternehmen hat in diesem Jahr weniger als 8 Prozent seines Marktwerts auf eine Bewertung von 142 US-Dollar verloren und übertraf damit andere diversifizierte Schwergewichte. Beispiele hierfür sind Rio Tinto mit einem Minus von 17 Prozent, Glencore mit einem Minus von 21 Prozent und Vale mit einem Minus von 25 Prozent Prozent und Anglo American, minus 38 Prozent.
Das in London notierte Unternehmen Anglo American hatte ein schwieriges Jahr, was teilweise auf sein Engagement in Metallen der Platingruppe und die Kontrolle über Anglo American Platinum zurückzuführen ist, das nach einem Höchststand von 70 Milliarden US-Dollar im März 2021 Schwierigkeiten hatte, mitzuhalten. Die aktuelle Bewertung beträgt 32 Milliarden US-Dollar.
Die Geschichte von Anglo im südafrikanischen Gold- und Diamantensektor reicht mehr als 100 Jahre zurück. Anglo-Investoren erlebten in den letzten Jahren eine besonders wilde Fahrt. Im Januar 2016 fiel der Marktwert von Anglo unter 5 Milliarden US-Dollar, nachdem das Unternehmen unter einem Schuldenberg erstickte.
Starke Rückgänge bei Palladiumpreisen (Rückgang um 38 Prozent in diesem Jahr) und Platinpreisen (Rückgang um 16 Prozent) haben auch die Bewertung des Anglo-Platin-Sektors von fast 40 Milliarden US-Dollar Ende März 2021 auf ein Rekordtief von 10 Milliarden US-Dollar gesenkt.
Die ehemaligen herausragenden PGM-Unternehmen Impala Platinum und Sibanye Stillwater, die derzeit beide einen Wert von rund 4 Milliarden US-Dollar haben, fielen insgesamt aus den Top 50 heraus.
