Die Londoner Metallbörse versucht, nach den Nickelturbulenzen Anfang dieses Jahres ihre Dominanz im globalen Handel zurückzugewinnen.
Der Nickelhandel am ältesten und größten Metallhandelsplatz der Welt brach im März zusammen, als sich die Preise innerhalb weniger Stunden auf einen Rekordwert von über 100 $000 pro Tonne verdoppelten.
LME-Daten zeigen, dass viele Akteure den Nickelmarkt verlassen haben. Mehrere Händler sagten, dass der Trend weiterhin zu geringeren Volumina und größerer Volatilität führen würde, da immer mehr Menschen sich dafür entschieden, die Preise direkt auszuhandeln. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen von Nickel an der LME stürzte im vergangenen Monat gegenüber dem Vorjahr um 50 Prozent auf 203.856 Tonnen ab.
Andrew Mitchell, Analyst bei Wood Mackenzie, sagte: „Der Rückgang des Handelsvolumens ist höchstwahrscheinlich darauf zurückzuführen, dass es nach dem Chaos im März immer noch einen gewissen Mangel an Vertrauen in die LME gibt. LME-Nickel stellt nicht die Mehrheit dar Markt." Jim Lennon, Analyst bei Macquarie, sagte, dass in diesem Jahr nur 650.000 Tonnen Nickel im Rahmen von LME-Verträgen geliefert werden könnten, oder etwa 21 % der weltweiten Produktion, verglichen mit 50 % im Jahr 2012.
Die LME sagte, sie arbeite "aktiv mit den Nutzern zusammen, um mögliche Verbesserungen ihrer Nickelverträge in Betracht zu ziehen und mehr zu tun, um den wachsenden Nickelmarkt und seine verschiedenen Formen anzugehen".
Einige Händler glauben, dass der LME-Nickelkontrakt in einen Teufelskreis geringer Liquidität gerät, was zu niedrigeren Handelsvolumina und extremer Preisvolatilität führt.
Die Umstellung auf LME-Kontrakte wurde durch die Volatilität und das steigende Angebot an indonesischem Nickel Pig Iron (NPI) vorangetrieben, einer minderwertigen, billigen Alternative zu reinem Nickel. Es wird erwartet, dass NPI in diesem Jahr mehr als 50 Prozent des weltweiten Angebots ausmachen wird, ein Anstieg von 12 Prozent im Jahr 2010 auf 3,1 Millionen Tonnen, sagte Mitchell. Lennon sagte, NPI sei im Überangebot, mit Preisen um 16.500 $ pro Tonne und LME-Nickel um 24.500 $ pro Tonne.
Analyst Michael Widmer von der Bank of America: «So wie sich der Markt entwickelt hat, ist der LME-Vertrag nicht perfekt, er kommt einem zugute.»
Nickelsulfat ist ein weiteres Produkt, das zur Herstellung von Kathodenteilen in Elektrofahrzeugbatterien verwendet wird. Die Bestände an LME-Nickel, das zur Herstellung von Nickelsulfat verwendet werden kann, wurden aufgebraucht und werden nun aus Nickelmatte hergestellt, die aus NPI hergestellt werden kann.
Die Rivale CME Group prüft laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen einen Vertrag über Nickelsulfat. Edelstahlwerke verbrauchen etwa zwei Drittel des weltweiten Nickelangebots, und Batterien für Elektrofahrzeuge werden voraussichtlich einen größeren Anteil einnehmen, etwa 30 Prozent bis 2030, da die Verkäufe aufgrund der Energiewende steigen.
