Die London Metal Exchange (LME) sagte am Donnerstag, sie habe den Unternehmensberater Oliver Wyman beauftragt, eine unabhängige Überprüfung der Ereignisse durchzuführen, die zu einer einwöchigen Aussetzung des Nickelhandels im März führten, berichtete Reuters.
Am 8. März war das größte und älteste Metallforum der Welt gezwungen, die Nickelmärkte anzuhalten und den gesamten Handel einzustellen, nachdem die Preise innerhalb weniger Stunden um mehr als 50 % auf einen Rekordwert von über 100 $000 pro Tonne gestiegen waren. Der Nickelhandel wurde am 16. März wieder aufgenommen, als die Börse tägliche Preislimits einführte.
Oliver Wyman, der Kunden bei der Verbesserung ihrer Betriebsabläufe berät, wird die Überprüfung durchführen, die voraussichtlich bis Dezember dauern wird, und beabsichtigt, am Ende des Prozesses einen Bericht herauszugeben.
In einer Erklärung sagte die Börse, die Überprüfung werde „Faktoren untersuchen, die zu den Marktbedingungen im Zeitraum bis einschließlich 8. März 2022 beitragen, und Empfehlungen abgeben, um die Wahrscheinlichkeit des Eintretens ähnlicher Ereignisse zu verringern“.
„Die Überprüfung umfasst nicht den Entscheidungsprozess und die Governance-Vorkehrungen der LME und ihrer Clearingstelle LME Clear.“
Entscheidungsfindung und Governance werden Teil der regulatorischen Überprüfung sein, die von der Financial Conduct Authority und der Bank of England durchgeführt wird.
Die FCA reguliert die Handelsaktivitäten der LME als im Vereinigten Königreich anerkannte Anlagebörse, während die Bank of England die Clearing-Aktivitäten von LME Clear als im Vereinigten Königreich anerkannte zentrale Gegenpartei reguliert.
Die Aussetzung und Einstellung des Nickelhandels haben den Zorn von Herstellern und Händlern auf sich gezogen, die von den LME-Preisen für Metalle abhängig sind, die zur Herstellung von Edelstahl und Batterien für Elektroautos verwendet werden. Es macht die Börsen auch anfällig für Rechtsstreitigkeiten.
Die US-Hedgefonds Elliott Associates und Jane Street Global Trading verklagen die LME auf 456 Mio. USD bzw. 15,3 Mio. USD wegen stornierter Nickelgeschäfte.
Der Anstieg der Nickelpreise wurde auf die Leerdeckung von Qingshan Holdings Of China, einem der weltweit größten Nickelproduzenten, zurückgeführt. Die LME sagte, dass der Großteil der Short-Positionen hauptsächlich aus dem außerbörslichen Markt (OTC) stammte.
Letzte Woche hat die LME, die sich im Besitz von Hong Kong Exchanges and Clearing LTD. 0388.HK, genehmigte eine Verpflichtung für Mitglieder, alle otc-Positionen ab dem 18. Juli zu melden, und sagte, dass Inhaber großer otc-Positionen die Begründung dafür erklären müssten.
